Voorafgaande beslissing nr. 700.263 dd. 10.07.2007

Properties

Document type : Prior agreements L 24.12.2002
Title : Voorafgaande beslissing nr. 700.263 dd. 10.07.2007
Tax year : 0
Document date : 10/07/2007
Keywords : Personenbelasting
Document language : NL
Name : 700.263

700.263

Voorafgaande beslissing nr. 700.263 dd. 10.07.2007

   Personenbelasting
   Meerwaarde
   Meerwaarde op aandelen
   Privé-vermogen
   Normaal beheer van het privé-vermogen

Samenvatting

De aanvraag strekt ertoe een voorafgaande beslissing te bekomen omtrent het feit of de geplande inbreng tegen marktwaarde door de heer en mevrouw X van al hun aandelen in privé-bezit in een nog op te richten Newco, als een normale verrichting van beheer van privé-vermogen als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92, kan worden beschouwd.

Er werd beslist dat, gelet op de aangegane engagementen artikel 90, 1° WIB 92 niet zal worden toegepast.

I. Voorwerp van de aanvraag

1. De aanvraag strekt ertoe te vernemen of de geplande inbreng door de heer en mevrouw X (hierna de aanvragers) van hun aandelen in privé bezit in een nog op te richten vennootschap onder de vorm van een NV (hierna Newco) als een normale verrichting van beheer van privé-vermogen in de zin van artikel 90, 1° van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92) kan worden beschouwd.

II. Omschrijving van de verrichting

II.A. Beschrijving van de functies van de aanvragers en de activiteiten en huidige aandeelhoudersstructuur van de betrokken vennootschappen

2. Het persoonlijk vermogen van de aanvragers bestaat uit een aantal belangrijke peilers :

3. De heer X bezit thans een gediversifieerde portefeuille aan diverse beleggingen.

4. De heer X houdt tevens een participatie van minder dan 5% aan in het beursgenoteerde bedrijf NV A. Eveneens heeft de heer X iets meer dan 1% van de aandelen in het beursgenoteerde bedrijf NV B.

5. Deze participaties hebben voor de heer X niet uitsluitend een belang als belegging, maar zijn eerder bedoeld als lange termijn participaties dewelke in de toekomst mogelijkerwijs verder kunnen worden uitgebouwd.

6. De aanvragers bezitten 90,47% in de NV C. De overige aandelen van de NV C worden door de NV C zelf aangehouden.

7. Het bestuur van de NV C wordt waargenomen door de aanvragers. De heer X werd aangeduid tot voorzitter van de raad van bestuur en benoemd tot gedelegeerd bestuurder van de NV C.

II.B. Beschrijving van de voorgenomen verrichting

8. De verrichting waarover een voorafgaande beslissing wordt gevraagd omhelst de inbreng tegen marktwaarde door de aanvragers van al hun aandelen in privé-bezit, meer bepaald

• de inbreng van hun participatie NV C;
• de inbreng van hun participaties NV A en NV B;
• de inbreng van hun 'diverse beleggingen'-portefeuille;

in een nieuw op te richten Belgische vennootschap die de vorm zal aannemen van een NV (hierna Newco).

9. De aanvragers zullen in Newco benoemd worden tot bestuurders. De heer X zal worden aangeduid tot voorzitter van de raad van bestuur alsmede worden benoemd tot gedelegeerd bestuurder in Newco.

10. De aanvragers bevestigen uitdrukkelijk dat zij zich verbinden tot de engagementen, zoals vooropgesteld door dhr. Minister van Financiën in zijn antwoord van 27.9.2005 op de parlementaire vraag nr. 657 van dhr. L. Van Campenhout van 23.2.2005.

11. Het verslag van de revisor dat de waarde van de in te brengen participaties op het ogenblik van de overdracht aan Newco weergeeft, zal worden overgemaakt aan de DVB van zodra dit beschikbaar is.

III. Motivering van de aanvraag

12. Algemeen genomen wensen de aanvragers - onder meer gezien de omvang van elk van de drie voornoemde peilers van hun persoonlijk vermogen - thans vooreerst over een vennootschapsstructuur te beschikken van waaruit zij in een performant, transparant en centraal beheer en beleid van dit persoonlijk vermogen kunnen voorzien.

13. De betrachting hun persoonlijk vermogen als dusdanig te centraliseren binnen een vennootschapsstructuur gaat terug op de wens van de aanvragers hun privaat vermogen zoveel als mogelijk te vrijwaren en, zo mogelijk, doelmatig verder uit te bouwen.

14. Voornoemde structurele bijsturing van het persoonlijke vermogen maakt niet alleen vanuit Newco NV een performant, transparant en centraal beheer en beleid van het persoonlijk vermogen in het algemeen van de aanvragers mogelijk. Het heeft voorts ook aanleiding tot een aantal bijkomend specifieke structuurverbeteringen van elk der peilers in het bijzonder.

15. De omvang, rotatie en diversiteit van de diverse beleggingen is van die aard dat een efficiënt op de aard van de bestanddelen afgestemd portefeuillebeheer ervan sowieso enkel nog binnen een daarop afgestemde vennootschapstructuur kan worden ontplooid Door de overdracht van deze diverse beleggingen aan Newco NV kan deze activiteit op de meest efficiënte wijze worden ontplooid, ook toekomstige 'diverse beleggingen' zullen voortaan ook om die reden in de schoot van Newco NV gebeuren.

16. Door het centraliseren door de aanvragers van hun diverse beleggingen, hun lange termijn participaties en hun participatie in C NV in Newco NV kan Newco NV als investerings- en financieringsholding functioneren; zo kan zij de inkomsten uit haar diverse beleggingen of uit haar strategische minderheidsparticipaties aanwenden om investeringen van C NV mede te financieren mocht dit nuttig of nodig blijken; omgekeerd kunnen vanuit C NV dividenden opstromen naar Newco NV die deze laatste de nodige fondsen verschaft om nieuwe investeringen te doen, beleggingen te verrichten of nieuwe projecten op te starten.

17. In het algemeen genomen is het immers bijzonder aangewezen participaties van dergelijke omvang onder te brengen in een afzonderlijke en uitsluitend daarop geënte entiteit met oog op de goede beheersbaarheid ervan alsmede teneinde op korte termijn en performant te kunnen inspelen op marktevoluties- en gebeurtenissen die zich in dit verband op ieder ogenblik kunnen voordoen.

18. Meer specifiek laat de vooropgestelde structuur zo bij wijze van voorbeeld onder meer toe via het openstellen van het kapitaal van de NV C een of meerdere nieuwe aandeelhouders te laten bijdragen in de financiering van deze aangehouden participaties.

19. Meer specifiek laat de vooropgestelde structuur zo bij wijze van voorbeeld overigens ook bij een mogelijke bankfinanciering van een thans te verwerven participatie.

20. Door de oprichting van Newco NV bekomen de aanvragers tot slot tevens een vehikel van waaruit in de toekomst in een al dan niet reeds bestaande peiler verdere investeringen in het kader van de uitbouw van hun persoonlijk vermogen kunnen worden verricht. Ook de betrachting van de aanvragers tot het creëren van een specifiek vehikel voor het verrichten van verdere investeringen gaat tevens terug op de wens van de aanvragers van hun privaat vermogen zoveel als mogelijk te vrijwaren en, zo mogelijk, doelmatig verder uit te bouwen.

21. In casu is de geplande inbrengverrichting in hoofde van de aanvragers een normale verrichting van beheer van privé-vermogen in de zin van artikel 90, 1°, WIB 92 of, anders geformuleerd, heeft de inbrengverrichting geen belastingontwijkingmotief als hoofddoel, noch maakt zij een speculatieve handeling uit. Het bovenstaande kan met betrekking tot de in te brengen aandelen A NV, B NV en de diverse beleggingen worden afgeleid uit:

21.1. het betreft minderheidsparticipaties;

21.2. het feit dat de verrichting kadert in een ruimer perspectief zoals hierboven geschetst; dit ruimer perspectief beantwoordt aan een gerechtvaardigde behoefte van de aanvragers om - met het oog op het vrijwaren en de verdere uitbouw van hun privaat vermogen - te participeren in een welomschreven en performante vennootschapsstructuur.

IV. Beslissing

22. De inbreng van de aandelen NV C, NV A en NV B en de inbreng van diverse beleggingen in de nieuw op te richten NV Newco moet als een verrichting worden beschouwd.

23. De meerwaarden die bij de inbreng van de aandelen worden gerealiseerd, zijn niet het gevolg van speculatie als bedoeld in artikel 90, 1° WIB 92.

24. De aandelen zijn portefeuillewaarden als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92 en behoren tot het privé-vermogen van de aanvragers.

25. Gelet op de engagementen als bedoeld in punt 10 kan worden aangenomen dat de verrichting niet als hoofddoel belastingontwijking heeft.

26. De beslissing is slechts geldig is voor zover het verslag van de bedrijfsrevisor, dat de waarde van de aandelen NV C, NV A, NV B en van de 'diverse beleggingen'-portefeuille op het ogenblik van de inbreng weergeeft, wordt overgemaakt aan de DVB.