Décision anticipée n° 600.287 dd. 14.11.2006

Properties

Document type : Prior agreements L 24.12.2002
Title : Décision anticipée n° 600.287 dd. 14.11.2006
Tax year : 0
Document date : 14/11/2006
Keywords : Patrimoine privé
Document language : FR
Name : 600.287

600.287

Décision anticipée n° 600.287 dd. 14.11.2006

   Patrimoine privé
   Gestion normale du patrimoine privé
  
   Plus-value
   Plus-value sur actions

Résumé

La demande vise à obtenir une décision anticipée sur le fait que l'apport prévu, à la valeur du marché, d'actions de la SA A , par M. X, dans un holding nouvellement constitué B, peut être considéré comme une opération normale de gestion du patrimoine privé comme stipulé à l'article 90, 1°, CIR 92.

Il est décidé que l'opération envisagée ne peut pas être considérée comme spéculative et que, vu les engagements du demandeur, l'article 90, 1°, CIR 92 ne sera pas appliqué.

La décision est publiée uniquement dans la langue dans laquelle la demande a été introduite.

I. Voorwerp van de aanvraag

1. De aanvraag strekt ertoe te vernemen of de meerwaarde op de aandelen van NV A in privébezit die wordt gerealiseerd door de heer X naar aanleiding van de inbreng van deze aandelen in een nieuw opgerichte holdingvennootschap (HoldCo), niet belastbaar is door toepassing van artikel 90, 1°, van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92).

II. Omschrijving van de verrichting

II.A. Beschrijving van de activiteiten van de aanvrager en de betrokken vennootschappen

2. De heer X bezit 50% aandelen in NV A. De kinderen van zijn broer Y bezitten de overige 50% van de aandelen. De heer X is gedelegeerd bestuurder van A. De kinderen van Y zijn eveneens bestuurder: S en T zijn niet bezoldigd. Z is samen met X gedelegeerd bestuurder en beiden worden hiervoor bezoldigd.

3. NV A is een exploitatievennootschap. De heer X is de enige vennoot van HoldCo en tevens de enige statutaire zaakvoerder.

II.B. Beschrijving van de voorgenomen verrichting

4. De heer X brengt al zijn aandelen (met uitzondering van één) die hij bezit in NV A in in de nieuw opgerichte Belgische holdingvennootschap ("HoldCo").

5. Vervolgens koopt HoldCo alle overige aandelen A die in het bezit zijn van de kinderen van de broer van X. HoldCo financiert deze aankoop met een banklening.

6. Na de overname zullen de prestaties die de heer X in naam en voor rekening van HoldCo zal leveren, aanzienlijk uitbreiden. De aandeelhoudersgroep die wordt uitgekocht stond namelijk mee in voor het bestuur en het dagelijks management van NV A.

7. De aanvrager neemt het engagement op zich dat gedurende een periode van drie jaar te rekenen vanaf de overdracht aan de holdingvennootschap door inbreng in natura:

7.1. geen kapitaalvermindering door HoldCo wordt doorgevoerd;

7.2. geen kapitaalvermindering door NV A wordt doorgevoerd, tenzij die middelen door HoldCo worden gebruikt voor bijvoorbeeld nieuwe investeringen of financiering van andere groepsvennootschappen of verbonden ondernemingen, zonder dat deze geldmiddelen mogen doorstromen naar de aandeelhouders natuurlijke personen;

7.3. de dividenduitkeringen door NV A niet wijzigen ten overstaan van vroeger (dit wil zeggen vóór de inbreng in HoldCo). Er mogen toch hogere dividenden worden uitgekeerd indien wordt aangetoond dat de dividenduitkeringen worden gebruikt voor bijvoorbeeld nieuwe investeringen of financiering van andere groepsvennootschappen of verbonden ondernemingen. De hogere dividenduitkeringen mogen echter niet doorvloeien naar de aandeelhouders natuurlijke personen. De hogere dividenden mogen ook worden gebruikt voor de betaling van aandeelhouders die wensen uit te treden voor zover de dividenduitkeringen worden gebruikt voor de terugbetaling van een lening of de aflossing van een rekening-courant die werd aangegaan voor de uitkoop van sommige aandeelhouders. De terugbetaling van de lening of de aflossing van de rekening-courant moet echter wel over een voldoende lange periode worden gespreid, te weten minimaal vijf jaar.

7.4. de door NV A betaalde managementfees, bedrijfsleidersbezoldigingen, enzovoort, zullen overeenstemmen met de vroegere bedrijfsleidersbezoldigingen. De geldstroom vanuit NV A naar HoldCo mag hoger zijn dan de vroegere bedrijfsleidersbezoldigingen indien blijkt dat hier daadwerkelijk prestaties tegenover staan die vroeger door derden of op het niveau van de werkmaatschappij werden verricht en nu door de holding worden uitgevoerd (eventueel met overdracht van het betrokken personeel) én marktconform worden doorgerekend. De verhoging van de vergoeding mag echter niet sterk afwijken van de voorheen toegekende vergoedingen.

8. Het verslag van de bedrijfsrevisor, dat de waarde van de aandelen NV A op het ogenblik van de overdracht aan HoldCo weergeeft, zal worden overgemaakt aan de DVB.

III. Motivering van de aanvraag

9. De overdracht van de aandelen NV A aan HoldCo is geen speculatie. Dit blijkt uit volgende elementen:

9.1. de heer X is reeds lang eigenaar van de aandelen NV A;

9.2. de aandelen werden niet verworven met het oog op hun wederverkoop;

9.3. er zijn geen hoge risico's in hoofde van de heer X aanwezig;

10. De over te dragen aandelen NV A zijn waarden in portefeuille die deel uitmaken van het private vermogen van de heer X.

11. De heer X wenst zijn aandelen NV A in te brengen in de nieuw opgerichte vennootschap HoldCo, in de eerste plaats om deze vennootschap toe te laten - mits het aangaan van een banklening - de overige aandelen NV A, die op vandaag nog toebehoren aan familieleden, aan te kopen. Middels dividenduitkeringen door NV A aan HoldCo kan de door HoldCo aangegane banklening afgelost worden over langere termijn, te weten minimaal vijf jaar.

12. Door de oprichting van een holdingvennootschap wordt het gemakkelijker om de activiteit van NV A verder uit te bouwen en andere vennootschappen over te nemen, zij het dat dit niet de onmiddellijke bedoeling is.

13. De heer X wenst op termijn een successierechtelijke overgang van het vermogen binnen de familie te bewerkstelligen, zonder dat hierbij te zware successierechten verschuldigd worden. Het behoort tot de mogelijkheden van de heer X om aandelen HoldCo te schenken aan zijn meerderjarige kinderen, eventueel onder voorbehoud van het vruchtgebruik.

IV. Beslissing

14. De inbreng van de aandelen NV A in de nieuw opgerichte holdingvennootschap (HoldCo) moet als een verrichting worden beschouwd.

15. De meerwaarde die bij de inbreng van de aandelen wordt gerealiseerd is niet het gevolg van speculatie als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92.

16. De aandelen zijn portefeuillewaarden als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92 en behoren tot het privé-vermogen van de heer X.

17. Gelet op de engagementen vermeld in punt 7 kan worden aangenomen dat de verrichting niet als hoofddoel belastingontwijking heeft.

18. De beslissing is slechts geldig voor zover het verslag van de bedrijfsrevisor, dat de waarde van de aandelen NV A op het ogenblik van de overdracht aan HoldCo weergeeft, zal worden overgemaakt.

19. Er wordt opgemerkt dat deze beslissing geen betrekking heeft op de in nr. 13 hiervoor beschreven latere verrichting, met name het schenken van aandelen HoldCo aan de meerderjarige kinderen van de heer X, eventueel onder voorbehoud van het vruchtgebruik.