Voorafgaande beslissing nr. 700.273 dd. 23.10.2007

700.273

Voorafgaande beslissing nr. 700.273 dd. 23.10.2007

   Personenbelasting
   Meerwaarde
   Meerwaarde op aandelen
   Privé-vermogen
   Normaal beheer van het privé-vermogen

Samenvatting

De aanvrager wenst de bevestiging te krijgen dat de meerwaarde die door hem zal worden gerealiseerd naar aanleiding van de overdracht van enerzijds de aandelen die hij bezit in de Amerikaanse vennootschap A en anderzijds de overdracht van de aandelen die op een Amerikaanse effectenrekening zijn ingeschreven, aan de reeds bestaande holdingvennootschap NV B, niet belastbaar is op grond van artikel 90, 1°, WIB 92.

Er wordt beslist dat de vooropgestelde verrichting niet als speculatief kan worden beschouwd en dat artikel 90, 1°, WIB 92 niet zal worden toegepast.
I. Voorwerp van de aanvraag
De aanvrager wenst de bevestiging te krijgen dat de meerwaarde die door hem zal worden gerealiseerd naar aanleiding van de overdracht van enerzijds de aandelen die hij bezit in de Amerikaanse vennootschap A en anderzijds de overdracht van de aandelen die op een Amerikaanse effectenrekening zijn ingeschreven, aan de reeds bestaande holdingvennootschap NV B, niet belastbaar is op grond van artikel 90, 1°, WIB 92.
II. Omschrijving van de verrichting
II.A. Beschrijving van de activiteiten van de aanvrager en de activiteiten van de betrokken vennootschappen
2. De aanvrager is gehuwd onder het Belgische huwelijksvermogenstelsel van zuivere scheiding van goederen en heeft geen kinderen.
3. De aanvrager was en is bestuurder van vennootschappen en rechtspersonen.
4. De aanvrager bezit een minderheidsparticipatie in de Amerikaanse vennootschap A. De aandelen van voormelde vennootschap werden reeds meer dan 20 jaar geleden verworven.
5. De Amerikaanse effectenrekening bevat uitsluitend aandelen van Amerikaanse vennootschappen. Het betreft steeds minderheidsparticipaties.
6. De activiteiten van de NV B bestaan uit het aanhouden en beheren van een termijnrekening en een minderheidsparticipatie in de Franse vennootschap SA C.
7. De aandeelhouders van de NV B zijn enerzijds de aanvrager (voor de helft van de aandelen) en anderzijds zijn echtgenote (voor de andere helft van de aandelen).
II.B. Beschrijving van de voorgenomen verrichting
8. De verrichting waarover een voorafgaande beslissing wordt gevraagd omhelst enerzijds de inbreng van de helft van de aandelen die de aanvrager bezit in de vennootschap A en anderzijds de verkoop van de andere helft van de aandelen die hij bezit in de voormelde vennootschap alsook de verkoop van de aandelen die zich bevinden op de Amerikaanse effectenrekening aan de reeds bestaande holdingvennootschap NV B.
9. Aangezien de aandelen van de vennootschap A en deze die zich bevinden op de Amerikaanse effectenrekening slechts minderheidsparticipaties in de betrokken vennootschappen vormen en het dus geen controleparticipaties betreft, neemt de aanvrager het engagement op zich om het verslag van de bedrijfsrevisor dat de waarde van de aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening op het ogenblik van de overdracht aan de holdingvennootschap NV B weergeeft, aan de DVB over te maken van zodra dit beschikbaar is.
10. De NV B zal de prijs voor de aankoop van de aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening financieren via inschrijving op de Rekening Courant van de aanvrager bij de NV B.

11. Er wordt niet voorzien in een aflossingstermijn. In eerste instantie wordt er geen interest aangerekend, maar de aanvrager behoudt zich wel de vrijheid om ten allen tijde de Rekening Courant om te zetten in een rentedragende vordering. In dat geval zal de gehanteerde interestvoet marktconform zijn.
III. Motivering van de aanvraag
12. De overdracht van de aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening door de aanvrager aan de NV B is geen speculatie. Dit blijkt uit de volgende feiten:
12.1. de Amerikaanse effectenrekening wordt door de aanvrager sinds meerdere jaren aangehouden. De aandelen van de vennootschap A werden reeds meer dan 20 jaar geleden verworven;
12.2. voor de verwerving van de aandelen van de Amerikaanse effectenrekening en van de vennootschap A werd geen financiering aangegaan. De aandelen op de effectenrekening werden gekocht met gelden uit de verkoop van aandelen van de vennootschap A;
12.3. de aandelen van de Amerikaanse effectenrekening en van de vennootschap A werden niet verworven met het oog op een snelle wederverkoop;
12.4. de aanvrager wenst door de overdracht van de aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening aan de NV B zijn vermogen op een meer gestructureerde manier te laten beheren. Voorts wenst hij ook en vooral de Amerikaanse 'death duties' (cf. successierechten) te vermijden die in casu verschuldigd zijn bij zijn overlijden. België verrekent deze Amerikaanse 'death duties' immers niet met de verschuldigde Belgische successierechten, zodat er in voorkomend geval sprake is van een dubbele belasting, waarbij bovendien rekening moet gehouden worden met het feit dat de aanvrager geen kinderen heeft en dus ook erfgenamen buiten de rechte lijn heeft aan tarieven tot 65 %. Na de overdracht aan een niet-Amerikaanse (in casu Belgische) rechtspersoon zouden er in de huidige stand van de Amerikaanse regelgeving op de aandelen van de Belgische vennootschap geen Amerikaanse 'death duties' verschuldigd zijn.
De voorgenomen overdracht aan de NV B heeft dan ook niets te maken met het nemen van enig risico op verlies en de verwachting om winst te maken ten gevolge van de stijging van de marktwaarde van de Amerikaanse effectenportefeuille;
12.5. de aandelen van en vorderingen op de NV B zouden op termijn eventueel worden betrokken in de verdere vermogens- en successieplanning van de aanvrager.
13. De over te dragen aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening zijn waarden die deel uitmaken van het private vermogen van de belastingplichtige.
14. De overdracht van de aandelen van de vennootschap A en van de Amerikaanse effectenrekening moet worden beschouwd als een normale verrichting van beheer van het privaat vermogen, zoals dat zou worden gedaan door een goed huisvader.
15. Het beheer gaat immers niet gepaard met abnormale risico's, hoge leningen, quasi-professionele methodes, en dergelijke meer.
16. De overdracht is integendeel door diverse 'normale' overwegingen van een goed huisvader geïnspireerd :
16.1. de aanvrager wil dat zijn Amerikaanse beleggingsportefeuille op een meer gestructureerde wijze wordt beheerd;
16.2. voorts wenst hij vooral een dubbele belasting van de Amerikaanse effectenportefeuille bij zijn overlijden te vermijden.
Immers, zoals hiervoor reeds werd vermeld, zouden er in casu zowel Amerikaanse 'death duties' (successierechten) als Belgische successierechten (tot 65 % want de aanvrager heeft geen kinderen) verschuldigd zijn indien de Amerikaanse effectenportefeuille bij het overlijden van de aanvrager tot zijn privé-vermogen zou behoren. Het bilaterale verdrag ter voorkoming van dubbele successierechten dat tussen België en de USA gesloten werd op 27.5.1954 en dat geratificeerd werd door de Amerikaanse Senaat op 25.2.1955 is immers (nog) niet in werking getreden bij gebrek aan uitwisseling van de bekrachtigingsinstrumenten. Het valt evenmin te verwachten dat dit zal gebeuren, indien er geen aanpassingen in de tekst van voormelde verdrag worden aangebracht.
De Amerikaanse 'death duties' kunnen dan ook niet in rekening worden gebracht bij het bepalen van de Belgische successierechten, wat een dubbele successiebelasting impliceert.
Door de Amerikaanse effectenportefeuille in te brengen in de NV B wordt deze dubbele successieplanning vermeden, aangezien er in voorkomend geval geen Amerikaanse 'death duties' op de aandelen van de Belgische vennootschap verschuldigd zouden zijn. Het is immers de uitdrukkelijke wens van de aanvrager om, zoals het een goede 'huisvader' betaamt, ervoor te zorgen dat de eventuele successierechten die dienen te worden betaald bij een toekomstig overlijden beperkt zijn;
16.3. De aanvrager wenst op termijn een successierechtelijke overgang van het vermogen binnen de familie te bewerkstelligen.
Zoals voor de Amerikaanse 'death duties' is het ook voor wat de eventuele Belgische successierechten betreft de uitdrukkelijke wens van de aanvrager, om, zoals het een goede 'huisvader' betaamt, ervoor te zorgen dat deze zoveel mogelijk beperkt blijven.
Deze successierechtelijke overgang dient te worden gerealiseerd met behoud van controle voor de aanvrager tot aan zijn overlijden, met verzekering van de nodige inkomsten voor hem tot aan zijn overlijden.
IV. Beslissing

17. De geplande inbreng van de helft van de aandelen die de aanvrager bezit in de vennootschap A en de verkoop van de andere helft van de aandelen die hij bezit in de voormelde vennootschap alsook de verkoop van de Amerikaanse effectenrekening aan de reeds bestaande holdingvennootschap NV B moet als een verrichting worden beschouwd.

18. De meerwaarden die worden gerealiseerd bij de overdracht van de aandelen van de Amerikaanse vennootschap A en de Amerikaanse effectenrekening zijn niet het gevolg van speculatie als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92.
19. De aandelen zijn portefeuillewaarden als bedoeld in artikel 90, 1°, WIB 92 en behoren tot het privé-vermogen van de aanvrager.
20. Artikel 90, 1°, WIB 92 zal bijgevolg niet worden toegepast.

21. De beslissing is slechts geldig voorzover het verslag van de revisor, dat de waarde van de aandelen van de Amerikaanse vennootschap A en de Amerikaanse effectenrekening op het ogenblik van de overdracht aan de holdingvennootschap NV B weergeeft, zal worden overgemaakt aan de DVB.