Voorafgaande beslissing nr. 600.206 dd. 03.10.2006

Properties

Document type : Prior agreements L 24.12.2002
Title : Voorafgaande beslissing nr. 600.206 dd. 03.10.2006
Tax year : 0
Document date : 03/10/2006
Keywords : Abnormaal of goedgunstig voordeel
Document language : NL
Name : 600.206

600.206

Voorafgaande beslissing nr. 600.206 dd. 03.10.2006

   Abnormaal of goedgunstig voordeel
   Renteloze lening of lening tegen verminderde rentevoet

Samenvatting

De aanvraag strekt ertoe te vernemen of het niet aanrekenen van interesten op een lening die door de binnenlandse vennootschap X werd verstrekt aan haar buitenlandse dochter Y, een abnormaal of goedgunstig voordeel uitmaakt in de zin van art. 26 WIB92. Er werd beslist dat, gelet op de in de aanvraag uiteengezette omstandigheden, art. 26 WIB92 niet zal worden toegepast.

I. Voorwerp van de aanvraag

1. De aanvraag strekt ertoe een voorafgaande beslissing te bekomen omtrent de fiscale gevolgen van het niet aanrekenen van intresten door de binnenlandse vennootschap X aan de buitenlandse dochtervennootschap Y. Meer bepaald wenst de aanvrager te vernemen of artikel 26 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 (WIB92) van toepassing zal zijn ten name van X.

II. Omschrijving van de verrichtingen

II. A. Beschrijving van de activiteiten en de huidige aandeelhoudersstructuur van de betrokken vennootschappen

2. X en Y zijn exploitatievennootschappen.

II. B. Beschrijving van de voorgenomen verrichting

3. X wenst geen intresten meer aan te rekenen op een lening toegestaan aan Y. De intrestvoet wordt jaarlijks herzien en bedraagt Libor 1 jaar + 1,50 %. Leningen binnen de groep (tussen X en operationele eenheden) worden altijd uitgedrukt in de munteenheid van de operationele eenheid. Deze lening is ingedekt met deviezencontracten.

4. Er zijn geen andere leningen verstrekt aan Y door X, noch door anderen. Een deel van de lening werd reeds omgevormd tot een achtergestelde lening. Tot op heden werden nog geen waardeverminderingen geboekt en geen kwijtscheldingen verstrekt m.b.t. tot de lening.

5. De lening is een soort rekening-courant zonder vast aflossingschema of termijn. De gegenereerde cash-flow van het boekjaar, indien deze aanwezig is, wordt gebruikt om de rekening-courant af te lossen. Voor deze rekening-courant wordt jaarlijks een nieuw contract opgemaakt. Op de rekening-courant worden steeds intresten aangerekend, doch bij niet betaling worden deze bij het verschuldigde bedrag van de lening gevoegd.

6. Vanaf het moment dat de overgedragen winst + de winst van het boekjaar van Y voldoende groot is om de volledige intrestlast te dragen, zal opnieuw intrest verschuldigd zijn.

III. Motivering van de aanvraag

7. Op basis van de huidige resultaten moeten, om het verder bestaan van Y te kunnen garanderen, de resultaten verbeteren. Operationeel wordt er min of meer break-even gedraaid maar de financiële lasten wegen zwaar op het nettoresultaat met een steeds groter wordend negatief eigen vermogen tot gevolg. Indien de negatieve spiraal zich blijft verderzetten zou dit kunnen leiden tot een faillissement met alle gevolgen vandien.

8. X staat borg voor Y en een faillissement zou zwaar doorwegen op het resultaat van X, met daarenboven de "negatieve publiciteit" die hiermee gepaard gaat.

9. X onderzoekt deze verlieslatende participatie van de hand te doen. Er zijn al onderhandelingen geweest met potentiële overnemers. Hierbij is het belangrijk om goede cijfers te kunnen voorleggen. Het niet aanrekenen van intresten verbetert het resultaat en verhoogt de cash-flow.

10. In het buitenland bestaat er een procedure gelijkaardig aan de Belgische alarmbelprocedure : wanneer de vennootschap overdebt is moeten er saneringsmaatregelen genomen worden waarbij een kapitaalsverhoging of een achtergestelde lening tot de mogelijkheden behoren. Uit de gesprekken met de potentiële overnemers is gebleken dat zij bij een overname meer belangstelling hebben om een lening of rekening-courant over te nemen i.p.v. kapitaal. Mede hierdoor en om inbrengrechten en andere kosten te vermijden, wordt niet overwogen om een kapitaalverhoging te doen.

11. In het verleden werd reeds een gedeelte van de lening achtergesteld gemaakt om de alarmbelprocedure te vermijden. Een verdere verslechtering van de resultaten zou impliceren dat de alarmbelprocedure dient ingeroepen te worden of de aanvrager eventueel verplicht wordt om de volledige lening achtergesteld te maken wat de terugbetalingen kan bemoeilijken.

12. Betere resultaten versterken en herstellen de kredietwaardigheid van Y t.o.v. leveranciers en lokale overheden.

13. Wanneer de toekomstige cash-flows onvoldoende zouden zijn om de huidige waarde van de investering te dekken, dient er onder IFRS een impairment (waardevermindering) te worden geboekt, hetwelk een negatieve impact heeft op de resultaten van een onderneming.

IV. Beslissing

14. Artikel 26 WIB 92 houdt in dat wanneer een in België gevestigde onderneming abnormale of goedgunstige voordelen verleent, die voordelen, onder voorbehoud van het bepaalde in artikel 54, bij haar eigen winst worden gevoegd, tenzij die voordelen in aanmerking komen voor het bepalen van de belastbare inkomsten van de verkrijger.

15. Bijgevolg moet worden nagegaan of het niet aanrekenen van intresten aan Y moet worden beschouwd als een abnormaal of goedgunstig voordeel.

16. Aan de grondslag van het begrip "voordeel" ligt enerzijds een verrijking van de verkrijger en anderzijds, wat de verstrekker van het voordeel betreft, geen effectieve vergoeding evenwaardig aan het verstrekte voordeel (zie inzonderheid het arrest van het Hof van Beroep te Antwerpen van 13.5.1991 en het nummer 26/16 van de administratieve commentaar op het WIB 92 (Com.IB 92)).

17. Als "abnormaal" moet worden beschouwd, hetgeen in strijd is met de normale gang van zaken, met de gevestigde regels of gebruiken (zie eveneens het voormelde arrest van 13.5.1991 en het nummer 26/16, Com.IB 92).

18. Als "goedgunstig" wordt beschouwd, hetgeen ten kosteloze titel, zonder verplichting en enige tegenprestatie gebeurt (zie inzonderheid het arrest van het Hof van Cassatie van 31.10.1979 en het nummer 26/16, Com.IB 92).

19. Uit de gevestigde rechtspraak blijkt dat :

• voor de beoordeling van de abnormaliteit of normaliteit van de toegestane voordelen of hun goedgunstig karakter moet worden gesteund op de economische omstandigheden van het ogenblik, op de respectieve situatie van de partijen en op de feitelijke elementen van de zaak;
   
• het in bepaalde specifieke omstandigheden bedrijfseconomisch aanvaardbaar is voor verbonden ondernemingen om hulp te bieden aan ondernemingen van de groep in moeilijkheden, inzonderheid de hulp die wordt verleend om het eigen commercieel en financieel aanzien hoog te houden; een moedervennootschap heeft er alle belang bij om haar filiaal dat in moeilijkheden verkeert te helpen, door bepaalde verliezen ten laste te nemen of aan bepaalde onmiddellijke winsten te verzaken;
   
• de gederfde rente met betrekking tot een renteloze lening en het toestaan van renteloze betalingsfaciliteiten aan buitenlandse dochterondernemingen in financiële moeilijkheden, gelet op de feitelijke omstandigheden, geen abnormaal of goedgunstig voordeel uitmaakt; hierdoor heeft de Belgische moedervennootschap immers haar initiële investering gevrijwaard en haar commerciële belangen veilig gesteld in het buitenland.

20. Operationeel draait Y min of meer break-even maar de financiële lasten wegen zwaar door op het nettoresultaat met een steeds groter wordend negatief eigen vermogen tot gevolg.

21. X zal door het niet aanrekenen van de intresten op bedoelde lening niet onder de toepassing vallen van de artikels 633/634 van het wetboek van vennootschappen.

22. Er zal opnieuw intrest verschuldigd zijn vanaf het moment dat de overgedragen winst + de winst van het boekjaar van Y voldoende groot is om de volledige intrestlast te dragen.

Gelet op wat voorafgaat wordt er beslist dat:

23. artikel 26 WIB 92 niet van toepassing zal zijn met betrekking tot de in de voormelde aanvraag beschreven niet aanrekening van intresten door X aan Y;

24. er opnieuw intrest verschuldigd zal zijn vanaf het moment dat de overgedragen winst + de winst van het boekjaar van Y voldoende groot is om de volledige intrestlast te dragen.